Az Capital Sl

AZ Capital y Kenta Capital han suscrito un acuerdo estratégico de colaboración para ampliar el abanico de productos que ofrecen a sus clientes. AZ Capital pondrá al servicio de los clientes de Kenta su experiencia en materia de fusiones y adquisiciones (M&A, en la jerga), así como en transacciones del mercado de renta variable como salidas a Bolsa y ventas de bloques (ECM). Por su parte, Kenta ofrecerá su experiencia en asesoramiento en deuda (DCM). El plan se asienta con la entrada de AZ Capital en la estructura accionarial de Kenta, con un 5%. El capital de Kenta queda repartido entre el equipo directivo, con un 47,5%; Unicaja, con el 38%; Renta 4, con el 9,5% y AZ con un 5%.

Ilerna Online, grupo español de formación profesional (FP), ha contratado los servicios del banco de inversión AZ Capital para explorar una venta. El proceso, que se encuentra todavía en una fase preliminar, llega cinco años después de ser adquirido por el grupo francés Skill & You, perteneciente al fondo IK Partners. Los fundadores de Ilerna Online, Jordi Giné y Virginia Agelet, siguen vinculados al proyecto. Ilerna Online tuvo unos ingresos de 40 millones de euros en 2022, rozando su ebitda los 20 millones de euros, por lo que una posible transacción podría rozar los 100 millones de euros. AZ Capital e Ilerna Online han declinado hacer comentarios.

Puig trabaja con un grupo de asesores para salir a Bolsa a inicios de 2024, según fuentes financieras. Las primeras tasaciones que hace el mercado para la operación arrojan una valoración récord, por encima de los 10.000 millones. Puig cuenta con la ayuda de STJ, que trabaja en España en alianza con AZ Capital, como asesor financiero; con JP Morgan y Goldman Sachs como coordinadores globales; y con Linklaters y Cuatrecasas para los asuntos legales.

Cellnex ha decidido dar entrada en algunas de sus filiales a socios, como su negocio en los países nórdicos. Para ello ha contratado a AZ Capital como asesor en la transacción. Cellnex tiene presencia en el norte de Europa tras la compra de las torres de telecomunicaciones de Hutchison en 2021. La firma contaba con 2.955 emplazamientos en Suecia y 1.602 en Dinamarca a final del primer semestre. La valoración de esta filial ronda los 1.000 millones. El objetivo de las operaciones pasa por la captación de fondos para reducir deuda y mejorar la flexibilidad financiera de cara a adelantar el cumplimiento del objetivo de consolidar el rating con grado de inversión con S&P antes de final de 2024.

Los fondos de capital riesgo analizan la eventual adquisición de varias clínicas de radiodiagnóstico en España. HT Médica, especializada en radiología y anatomía patológica y propiedad de la familia Luna Alcalá, ha contratado a AZ Capital en calidad de asesor financiero para buscar un socio minoritario que aporte los recursos necesarios para crecer. La empresa tiene en torno a 9 o 10 millones de ebitda y una fuerte implantación en Andalucía. Vivo Diagnóstico, por su parte, trabaja junto a Socios Financieros y cuenta con en torno a 4 millones de ebitda. Estas dos compañías están ya en el mercado y próximamente podría salir Clinicas Gaias, una vez se conozca el desenlace de estos dos procesos.