Abertis Infraestructuras, Sa

Los dueños del tramo de autopista de peaje A-1 de Alemania que conecta las ciudades de Hamburgo y Bremen han contratado como asesor financiero a Rothschild para pilotar la venta de la la concesionaria, según fuentes del mercado. La carretera objeto de desinversión tiene una longitud de 75 kilómetros y cuenta con seis carriles. Los propietarios del proyecto son los fondos de deuda Burlington Loan Management DAC, Morgan Stanley Bank AG, DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank e Hypo NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG. Rothschild ha ofrecido a los principales operadores españoles el activo, entre los que figuran Abertis, Globalvia y Roadis.

Abertis volvió ayer el mercado de bonos después de un breve paréntesis en el que el grupo no ha tenido que realizar grandes refinanciaciones. La concesionaria colocó ayer con éxito una emisión de bonos híbridos por 750 millones de euros a través de Holanda. La emisión fue colocada entre inversores cualificados internacionales con una demanda de 3,6 veces. Los híbridos tienen vencimiento perpetuo y se cerraron con un tipo de interés del 4,87%. Los fondos irán destinados a refinanciar parte del stock de híbridos existente de Abertis a través de una oferta de recompra de bonos simultánea (del bono de 1.250 millones con 'call date' en febrero de 2026).

Abertis obtuvo un beneficio neto de 188 millones de euros en los nueve primeros meses del año, lo que supone una caída del 70% respecto al mismo periodo del año anterior, debido al impacto que ha producido en sus cuentas la nacionalización por parte de Texas de su autopista de peaje SH-288. Los ingresos aumentaron un 9%, hasta los 4.585 millones de euros, y el ebitda, un 10%, hasta 3.229 millones. Abertis ya advirtió que la terminación del contrato de la autopista texana SH-288 supondría una pérdida neta contable de unos 418 millones de euros. Finalmente, el impacto ha sido de 417 millones, que se restan del beneficio operativo de 605 millones, resultando en 188 millones de resultado neto.

Abertis engorda su cartera de activos en España tras llegar a un acuerdo de toma de control de Trados 45, la sociedad que explota el tramo de la circunvalación M-45 de Madrid. Abertis, que ya controlaba el 51%, ha llegado a un acuerdo para adquirir el 49% restante en manos de Finavias, la plataforma participada por los fondos Ardian y APG. La adquisición se produce en una fase de madurez del activo, al que le quedan menos de cinco años de vida, ya que el vencimiento de la concesión está previsto en 2029. El beneficio antes de impuestos de Trados 45 ascendió a 46,7 millones en su último ejercicio, más del doble que un año antes.

Cinco días después de haberse adjudicado la Ruta del Itata en Chile, el grupo de infraestructura español Sacyr compite ahora por la ampliación y explotación de la Ruta 68 entre Valparaíso y Viña del Mar. Esta autopista de peaje está gestionada en la actualidad por Abertis. La concesionaria de ACS y Mundys no concurre en esta licitación, por lo que el activo saldrá de su cartera. No obstante, su accionista italiano sí ha decidido presentar una oferta a través de su filial chilena Grupo Costanera. La inversión estimada para la segunda concesión de la Ruta 68 se estima en 1.600 millones de dólares (1.470 millones de euros). La adjudicación final se prevé para el primer trimestre de 2025.