Advent International Advisory Sl - Madrid

CINVEN no lanzará finalmente el proceso competitivo de PLANASA el próximo mes de enero. Pese al elevado interés que hay entre los fondos de capital riesgo por la compañía, el clima de incertidumbre que impera en el mercado ha provocado que los eventuales postores hayan sido cautelosos en sus aproximaciones, sin llegar a reflejar el verdadero potencial del grupo a ojos de sus propietarios. PAI, ADVENT, BAIN, ARDIAN, CARLYLE, Wendel, EQT o Temasek son tan solo algunas de las muchas firmas que habían tanteado la operación. CINVEN aspira a lograr una valoración de más de 1.000 millones de euros con la desinversión y el entorno actual impide maximizar precio, por lo que se ha decidido esperar.

CINVEN ha contratado a JP Morgan para poner orden entre los interesados de PLANASA, líder mundial en frutos rojos. El fondo adquirió la Cía. en 2017 de su fundador, Alexandre Pierron-Darbonne, quien aún retiene una participación minoritaria. JP Morgan ya ha distribuido los primeros materiales sobre la compañía en el mercado, que han llegado a los posibles postores. Según fuentes financieras, CVC, PERMIRA, ADVENT, BRIDGEPOINT, KKR, CARLYLE, Partners y BAIN han manifestado su interés en adquirir la empresa. La valoración parte de los 1.000 millones. CINVEN controla, a través de TIGRUTI ITG, la firma, que apenas alcanza los 16 millones de deuda y cuenta con 25,8 millones en caja.

ADVENT INTERNATIONAL dispone de nuevo material para seguir invirtiendo en España. El fondo estadounidense ha completado la captación de su décimo vehículo, Advent International GPE X Limited Partnership, alcanzando su tamaño objetivo máximo (hard cap) con compromisos de 25.000 millones de dólares (22.100 millones de euros) tras 6 meses en el mercado. Con GPE X y su fondo complementario, Advent Tech II, la gestora estadounidense ha recaudado, en total, compromisos por valor de 30.000 millones de dólares durante los últimos 12 meses. ADVENT suena actualmente en procesos como la puja de la farmaceútica Lacer junto a fondos internacionales, y en la venta de Cepsa Química, finalmente descartada.

El fondo de inversión ADVENT INTERNATIONAL se ha hecho con una participación mayoritaria en la plataforma de gestión de pagos Mangopay con la intención de crear un líder del sector. De hecho, tras su entrada en el capital como primer accionista, ADVENT INTERNATIONAL inyectará 75 millones de euros en Mangopay para acelerar su expansión internacional y el desarrollo de nuevos productos para convertirse en una de las principales soluciones de pago globales. Tras esta operación Mangopay se lanzará por su expansión internacional con el foco puesto en el Reino Unido, los países nórdicos y Europa del Este, además del mercado americano y ampliará la plantilla con 250 trabajadores más.

Morgan Stanley lanza oficialmente la venta de IVI. El banco de inversión ha distribuido ya el cuaderno de venta entre los principales fondos que operan en España. Y ha obtenido un gran interés. Entre otros, CVC, ADVENT, CINVEN, PAI, EQT, KKR y ARDIAN preparan ya sus pujas, que previsiblemente superarán los 1.500 millones. Los calendarios que manejan bancos y accionistas vendedores pasan por contar con las ofertas no indicativas antes de Navidad. Entonces se abrirá una plazo para que las pujas seleccionadas realicen los trabajos de due diligence para ajustar sus ofertas finales. El objetivo es cerrar el proceso de venta durante el primer trimestre del año próximo.