Cepsa Quimica China Sa. - Madrid

CEPSA ha decidido congelar el proceso de venta de su filial química para analizar el impacto que puede tener sobre su negocio la evolución de los precios del petróleo. Citi, el banco asesor, ha trasladado a los fondos y los industriales que participan en el proceso que necesitará al menos unas semanas para poder valorar la situación y elaborar los escenarios de impacto pertinentes antes de continuar con el proceso de venta. El asesor financiero ha recibido hasta el momento las primeras ofertas no vinculantes por parte de Platinum, CVC-Diamond, Apollo, KPS Fund, Ineos y una oferta de Indorama, que pese a ser parcial ha superado el primer corte y que podría ir acompañada de algún fondo.

CEPSA ha abierto la macropuja por su filial química. La petrolera española cuenta ya sobre la mesa con las primeras ofertas, que superan los 3.000 millones. Son las de los grandes fondos de capital riesgo Apollo, Lone Star y Platinum, así como la compañía del sector Indorama, con sede en Indonesia, según indican fuentes financieras. Según el último informe financiero de CEPSA, su filial petroquímica cerró el ejercicio de 2020 con un ebitda de 350 millones, un 45% superior a la cifra obtenida el año anterior. Los ingresos en ese periodo fueron de 2.547 millones, mientras que el beneficio neto fue de 157 millones.

CEPSA espera durante esta semana las ofertas no vinculantes por su división química. Según coinciden varias fuentes cercanas a la transacción, la fecha estipulada por Citi y Linklaters, asesores de la petrolera, para que los distintos interesados realicen sus propuestas indicativas es el próximo 25/02/2022. El grupo español aspira a ingresar 3.500 millones con la venta de CEPSA QUÍMICA, división que tiene presencia en cuatro continentes y 16 países. Sus plantas se reparten por España, Alemania, Canadá, Brasil, China e Indonesia. Entre los candidatos figuran Advent, Apollo, Platinum Equity, CVC, Lone Star y Rhône Capital, así como el grupo indio Indorama.

CEPSA ha vendido a la japonesa Sumitomo un 25% de su filial CEPSA QUÍMICA CHINA, por que ambas compañías han creado una joint venture, en la que la española tendrá una participación del 75%. La entrada de Sumitomo en el accionariado de la sociedad supondrá un impulso para el desarrollo de la fábrica petroquímica que CEPSA está construyendo en Shanghai desde el 2011, y que se encuentra en la última fase de su contrucción. Una vez finalizada, el grupo español se convertirá en el segundo productor mundial de fenol. Esta instalación será capaz de producir 250.000 toneladas al año de fenol, 150.000 toneladas de acetona, y 360.000 toneladas de cumeno.