Cirsa Gaming Corporation Sa

Cirsa ha cerrado tres nuevas operaciones en Italia para ganar tamaño con una inversión conjunta que supera los 60 millones de euros. En su negocio tradicional, el de las máquinas, la mayor operación corporativa fue la compra del operador Modena Giochi. En el mundo digital, Cirsa realizó dos inversiones. La primera fue la de SportItaliaBet, una marca de apuestas online, que se añadirá al portafolio de marcas con el que ya contaba E-Play en el momento de la compra. La segunda, de menor calado, es una pequeña parte del grupo E-Gaming. Pese a esta política de crecimiento, la deuda neta de Cirsa se mantiene estable en 2.247,9 millones, 23,1 millones menos que a 31 de diciembre de 2022.

Cirsa rozó el pasado año los 2.000 millones de euros de ingresos de explotación en un ejercicio en el que creció en todas las áreas de negocio y en los distintos mercados en los que opera. El grupo facturó 1.991 millones de euros, un 17% más que en 2022, una vez recuperados plenamente los niveles de actividad anteriores al Covid. El beneficio operativo del grupo se situó en 630 millones de euros, un 14,1% más que en el ejercicio anterior, mientras que el beneficio después de impuestos ascendió a 80 millones de euros, lo que supone un crecimiento interanual del 41%. En el cuarto trimestre, los ingresos de explotación aumentaron un 7,7% y el beneficio operativo creció un 5,5%.

El grupo de juego Cirsa ha completado la colocación entre inversores de la emisión de bonos por 650 millones que anunció el pasado lunes con el objetivo de avanzar en la refinanciación de su deuda. La compañía propiedad de Blackstone ha colocado bonos sénior garantizados por un importe de 450 millones a un tipo de interés del 6,50% y 200 millones más a un tipo variable. El primer tramo vence en 2029 y el segundo, en 2028. Cirsa prevé que la liquidación de la oferta se produzca en un plazo de 2 semanas. Con la nueva inyección de recursos, la compañía, cancelará anticipadamente dos emisiones de bonos por un total de 540 millones que vencían el año que viene y 42,5 millones que vencía en 2027.

Cirsa ha lanzado una emisión de bonos de 600 millones para amortizar y reestructurar deuda, pasando vencimientos de 2025 y 2027 a un horizonte más amplio, hasta 2028 (con interés variable) y 2029 (a interés fijo), según ha informado al mercado la multinacional. La operación, que se prevé completar en los próximos días, da continuidad a la estrategia de la firma de optimización de su estructura de deuda y de ampliación de vencimientos. La nueva emisión ha sido bien recibida por las agencias de calificación que siguen a la empresa, de forma que S&P ha elevado el rating de Cirsa de B a B+. Moody's, por su parte, ha mejorado su perspectiva para la empresa de estable a positiva.

Cirsa, que ha anunciado una emisión de bonos de 600 millones con el objetivo de refinanciar su deuda, utilizará una parte de esa cantidad para amortizar la emisión de bonos de 390 millones que vencía en 2025 con un interés de 4,75%. Asimismo, prevé utilizarlos para repagar una emisión de bonos en especie (PIK) que lanzó en 2018. Por último, amortizará el 10% de una emisión de 425 millones lanzada en noviembre de 2022 y que vence en 2027 con un interés del 10,375%.