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PRISA debatirá el 29/11/22 si buscar socio o ampliar capital para rebajar su deuda. Según los resultados correspondientes a los 9 primeros meses del año, el grupo de comunicación acumula una deuda de 915 millones frente a los 825 millones que registraba a cierre de 2021. Una ampliación de capital supondría diluir, aún más, la inversión de los principales inversores. Un socio externo limitaría el poder que el Ejecutivo tiene en el grupo de comunicación algo que quieren evitar, sobre todo, ante la llegada de varias elecciones en 2023. Las fuentes consultadas reconocen que el problema financiero de PRISA no es inminente pero que puede agravarse si continúan las subidas de los tipos de interés.

El accionariado de PRIA afronta un reajuste de cara a la próxima (y prioritaria) ampliación de capital, que abre la puerta a nuevos socios y que a falta de definirse se cifraría entre 120 y 150 millones de euros. Amber Capital ha intensificado los contactos con inversores para hacer frente a los crecidos tipos de interés que soporta la deuda del grupo, 915 millones de euros a cierre de septiembre. Amber Capital, Vivendi, Grupo Alconaba y Carlos Slim (4,3%) estarían dispuestos a preservar o incluso aumentar su presencia en el grupo. Los Polanco, el Banco Santander, Khalid Thani Abdullah Al Thani y una saliente Telefónica, entre otros que no han explicitado su apoyo.

PRISA, en relación con las noticias aparecidas en diversos medios, ha comunicado a la CNMV que está analizando distintas alternativas estratégicas con la finalidad de reducir la deuda financiera del Grupo y los costes financieros asociados con la misma, sin que hasta la fecha se haya adoptado ninguna decisión. Una de las opciones podría ser la de abrir paso a nuevos inversores por valor de 159 millones a través de una ampliación de capital, que daría oxígeno de inmediato a las arcas del conglomerado y aliviaría parte de sus exigencias. Fuentes conocedoras de la situación señalan la venta de activos y el alquiler de edificios como la principal herramienta para destinar a la deuda.

PRISA se estaría planteando una nueva ampliación de capital que facilite la entrada de nuevos inversores, aunque desde el grupo de comunicación no hacen comentarios al respecto. PRISA estaría dispuesta a abrirle la puerta del capital a varios inversores, entre los que destacan MEDIASET y Vivendi. La primera no está presente en el accionariado de PRISA, mientras que la segunda posee en la actualidad un 9,93%. Suponiendo que únicamente entra en el accionariado MEDIASET, PRISA tendría de margen ampliar el capital hasta un 42%, de manera que MEDIASET se haría con el control de algo más del 29%, lo que la situaría al límite legal de la opa.

El grupo PRISA registró unas pérdidas netas de 28 millones en los nueve primeros meses, frente a los números rojos de 82 millones en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos del grupo alcanzaron 587 millones, un 21% más que en 2021, con un ebitda de 69 millones. SANTILLANA aumentó su facturación un 39%, hasta 310 millones. La división de educación representa ya más de la mitad del negocio de PRISA, cuya división de medios facturó 278 millones, un 6% más. La deuda financiera neta del grupo PRISA alcanzó los 915 millones, frente a los 825 millones que sumaba a diciembre de 2021, mientras que el flujo de caja fue negativo en 62,4 millones, casi el doble de los 34,6 millones del 2021.