Autovia Del Camino Sa

Abertis ha sellado un acuerdo para adquirir al Fondo de Infraestructuras de UBS la Sociedad Concesionaria de la Autovía del Camino, operadora de la A-12 que une Pamplona y Logroño. La operación está pendiente para su cierre de las autorizaciones de Competencia y del cumplimiento de las condiciones habituales en este tipo de transacciones. Se trata de la primera adquisición de Abertis desde hace más de una década en España. Con la toma de control de la Autovía del Camino, Abertis amplía su foco tradicional en autopistas de pago directo con un activo con peaje en sombra. El importe económico de la operación no ha trascendido. En el mercado se estimó un valor cercano a los 400 millones.

Abertis ha presentado una oferta para adquirir al fondo de infraestructuras de UBS la Autovía del Camino, que une Pamplona y Logroño. La concesionaria busca así sumar un nuevo activo en España tras la reversión de varias autopistas de peaje en los últimos años. El valor de la transacción se estima en el entorno de los 400 millones, incluyendo deuda (con una inversión en capital de unos 100 millones). El Fondo de Infraestructuras de UBS lanzó el proceso de desinversión de la concesionaria de la Autovía del Camino, operadora de la A-12, antes de verano y el pasado martes recibió las ofertas vinculantes. Abertis se enfrenta en la puja final con otros grupos de infraestructuras y fondos.

El 23/06/23, el accionista único, ejerciendo las funciones de la junta general de accionistas, decidió reducir el capital social de Autovía del Camino SA en la cantidad de 25.146.088,50 euros, quedando fijado en 16.803.911,50 euros. La finalidad de la reducción fue el incremento de las reservas voluntarias.

Abertis ha puesto su punto de mira en el proceso de venta de la concesionaria de la Autovía del Camino, que une Pamplona y Logroño, por parte de un fondo de UBS, que espera ofertas de los potenciales compradores esta semana. Según fuentes del mercado, Abertis está analizando la operación con la que buscaría reforzar su posición en España. El valor de la transacción se estima en el entorno de los 400 millones de euros incluyendo deuda. Al margen de Abertis, también está calibrando sus opciones Globalvia. Roadis, por su parte, ha descartado participar. Se dan como seguras Aberdeen, Bestinver y Vauban, mientras que otros como DIF o Meridiam sopesan hacerlo.

El Fondo de Infraestructuras de UBS ha contratado a Rubicon Infrastructure Advisors para pilotar la venta de su participación del 100% en la sociedad concesionaria de la Autovía del Camino, según diversas fuentes financieras. La firma busca así desprenderse de este activo 6 años después de adquirirlo. La operación tiene un valor estimado en el mercado por encima de los 400 millones, deuda incluida. El proceso, que está en una fase inicial, ha despertado el interés de algunos fondos de infraestructuras como los de Bestinver y Abrdn y operadores de infraestructuras como Roadis. La concesión de la Autovía del Camino se adjudicó por un periodo de 30 años, hasta 2032.